Preguntas frequentes:
CON UNOS TIPOS DE INTERÉS POR LOS SUELOS, ¿EN QUÉ SE DEBEN INVERTIR AHORA LOS AHORROS (01/2016)?
El asesor financiero debe contestar a esa pregunta con un “no le puedo contestar hasta que no le conozca”. Porque lo primero es conocer a la persona, qué capacidad tiene de ahorro, su edad, de qué otros recursos dispone, … Y luego es preciso averiguar su umbral de riesgo, que tu inversión te permita dormir por las noches. El riesgo debe ser adecuado a tu personalidad, pero con los intereses tan bajos la única posibilidad de obtener rendimientos es una cartera que asuma algún riesgo.
¿ES BUEN MOMENTO PARA INVERTIR EN BOLSA?
Si hacemos una inversión en Bolsa, en una dinámica de mercado bajista, hemos de tener claro que la tendencia es negativa, i si bien a largo plazo, una inversión en Bolsa acostumbra a ser rentable, en función de nuestro horizonte temporal de inversión, podríamos tener rendimientos negativos. Es importante conocer la tendencia, el “momentum” del mercado, para posicionarnos en la estrategia, y que sea verdad la máxima: “Siempre es buen momento para invertir en Bolsa, pero para ello necesitamos que nuestro ahorro sea a largo plazo”.
¿HAY ALGUNA INVERSIÓN SEGURA? ¿MATERIAS PRIMAS? ¿VIVIENDAS? ¿CUÁL SERÍA UNA MALA INVERSIÓN?
No. Lo que más se parece al riesgo cero en las finanzas europeas son los bonos alemanes, pero tienes que pagar para poder invertir en ellos. Las materias primas han tenido unos altibajos tremendos en los últimos años, y que decir de las viviendas... Una mala inversión es aquella que no se adecúe a mi perfil, a mi capacidad para asumir riesgos... Las inversiones no son buenas o malas per sé. Desgraciadamente se emiten demasiadas recetas sin mirar a quién van destinadas.
¿RECOMIENDA LOS PLANES DE PENSIONES?
No está mal plantearse cómo complementar la pensión pública, pero lo puedo hacer con cualquier producto de ahorro, no necesariamente con un plan de pensiones. Lo que me dan son unas ventajas fiscales sobre las aportaciones (diferimiento fiscal).
LOS CLIENTES SUELEN RECURRIR AL BANCO PARA GESTIONAR SUS INVERSIONES.
Estamos en un país muy bancarizado y recurrir a ellos es lo más fácil. Pero nos hemos de acostumbrar a pedir segundas opiniones.
¿HAY MUCHOS ASESORES FINANCIEROS QUE NO LO SON?
Hay muchos asesores no independientes, que nos van a recomendar productos propios que les generen unas comisiones, por eso es importante tener varias opiniones. A partir del 1 de enero del 2017(*) la profesión estará más reglamentada, vamos a saber con detalle cómo se gana la vida la persona que me asesora, las comisiones van a ser mucho más explícitas, vamos a ganar mucho en transparencia de costes. Va a cambiar mucho la relación entre entidades financieras y clientes.
(*) La Comisión Europea se plantea posponer la aplicación de la Directiva a 01 de enero de 2018.
